一般的に株式の個別銘柄への投資は、リスク（価格の振れ幅）が大きい傾向にあります。「リスク調整機能」は、お客さまが保有している株式とTHEOを組み合わせてリスクを見える化し、保有株式に足りない要素を補うことで、お客さまの資産全体のリスクを低減できるよう、THEOのポートフォリオを最適化する機能です。
株式の個別銘柄だけでなく、THEOの機能ポートフォリオ（グロース、インカム、インフレヘッジ）を組み合わせて分散投資を行うことで、長期で安定的に資産を増やす効果が期待できます。※リスクとは、値動きの幅のことで、ボラティリティと呼ぶこともあります。分散投資を行うことで値動きの幅を抑える効果が期待できます。

日本株の個別銘柄に投資をしていて、リスクの大きさを心配されている方、お勤めの会社の株式を保有しているなどの理由により、保有資産の偏りを気にされている方、お持ちの株式を保有したまま、バランスの良い資産運用を目指したい方などに向いていると考えております。株式の個別銘柄への投資は、リスク（価格の振れ幅）が大きい傾向にあります。リスク調整機能は、THEOによる3つの機能ポートフォリオ（グロース、インカム、インフレヘッジ）でお客さまの株式ポートフォリオに足りない機能を補い、THEOを最適化することで、お客さまの資産全体のリスクを低減することを目指します。

リスク調整機能を選択した場合でも、原則として、選定するETFの銘柄に変更はありません。
リスク調整機能を選択した場合に変更になるのは、原則として、THEOの3つの機能ポートフォリオの構成割合（グロース、インカム、インフレヘッジ）のみです。

リスクレベルが５段階のうちの２番目（リスクレベル２）以下が十分にリスク低減されている状態であると考えます。保有株式に対してどのぐらいのTHEOを組み合わせれば、リスクレベル2に下がるかは、市場環境や保有株式によって異なります。例えば、平均的なリスク水準の日本株式で試算すると、同額のTHEO（リスク調整機能を設定したもの）を組み合わせるとリスクレベルが２となるため、同額以上というのが一つの目安になると考えます。（2021年末時点の過去データでお金のデザイン検証）（リスクの算出根拠は、保有株式のリスク水準を５、THEOが考える理想的な配分のポートフォリオのリスク水準を１とし、それをもとに、各資産のリスク水準を５段階で表示しています。）

リスク調整機能をご利用いただけるのは「THEO」「THEO+ docomo」をご利用のお客さまのみです。
それ以外のTHEO+［テオプラス］をご利用のお客さまはご利用いただくことができません。